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A股生存“血酬定律”:一个上世纪入市老司机的投资操盘札记 ...
0 作者:财源在线 2018年11月28日

开头的话:明明白白做股民

 

花花股市纷纷扰扰神鬼莫测,如何能看个清清楚楚真真切切?流行的并非都是好的,飞越谜情,远离谬误,勘破大师命门。股场如战场,生存就是一场进化白刃战,不要再被卖了还帮人数钞票。像赢家那样思考,如战狼一般行动,你将远离血亏!

 

以下为一个1994年入市的股民李四的投资札记和操盘感悟。也许不够系统周密,有的和主流观点大相径庭没准会颠覆认知,也不乏投资鸡汤听着似曾相识,不过句句都经历过血与火的淬炼。可以不认可,但,不妨了解一下?欢迎拍砖,随便吐槽,真经不怕火炼,真理越辩越明!


一:长线还是短线——股民的哈姆雷特式命题

 

个人以为,长线是赌博,短线难获大利,中线波段才是金。如果没有定好做短线还是中线长线就盲目入市,很可能会“短线变中线,中线变长线,长线变贡献”。

 

所以有人说,短线是赌钱,长线是赌命。一项投资如果要等上十年才能看到结果,并且结果不好的话,其间浪费和损失了多少的时间和其它的机会?而人生又有多少个十年?


股市长线投资如果真的象大多数专家或书本上所说的是致富的秘诀,那么应该在我们的周围看到很多的富翁——绝大多数的人不正是听从所谓的理财概念做长线的吗?可是现实中却很少看到、听到这样的幸运儿,尤其在6124点之后(早期多少还有些机会)。

 

有人一定会举但斌、林园、万科个人股东刘元生等人的例子来辩驳,但李四以为,这些少数成功者跟彩票中大奖一样,只是概率游戏的胜者,所谓“幸存者偏差”,说白了只是赌对了品种而已。阵亡的呢?该有多少?更何况他们的专业投资水准大多数人难以企及。



短线炒股不但见效快、时间短、机会多,而且资金风险也小容易控制。最重要的是,由于时间短,对市场的预测正确率也就高。你觉得是3天内的天气预报准呢,还是30天乃至300天以后的天气预报准呢?

 

二:向左走,向右走——左手巴菲特,右手索罗斯

 

【价值成长,拐点投资】  股价涨跌本质上是投资者对股票价值的一种发现和攫取,这也是投资者买卖股票的最真实目的,是股票投资的终极逻辑。成功的投资就是用四毛钱买到未来值一块钱的股票(巴菲特)。买其所值,卖其疯狂(罗杰斯),热爱绩优股是对的,但当它股价偏高时,还是让别人去热爱它吧 。选择未来大有前途,却尚未被世人察觉的潜力股,在业绩突变爆发前夜买入并小心地持有,在业绩向下拐点形成之初离场(只吃甘蔗最甜的一段)。投资弱于大市的股票会得不偿失,即使它的股价极其便宜。成长性股票即使一时买在最高点,你支付的价格迟早会被证明是合理的,是有赚头的。要清楚股票投资中所谓“戴维斯双击”与“戴维斯双杀”的机理(不知者可自己百度)。


【与趋势为友】  新手看价,老手看量,高手看势。追涨杀跌,何惧之有?跟踪、追逐趋势,顺势交易,重势不重价。顶在顶上,底在底下。永远不要走在趋势的前面(猜顶或猜底)。 在趋势力量面前,股票永远不会太高,高到让你不能开始买进,也永远不会太低,低到不能开始卖出。交易的要诀并不是低买高卖;实际上,大多数情况下,它是高买、更高卖,是强者更强、弱者更弱。

 

【市场先生不靠谱】  市场先生常常犯错误而又会纠正错误。在市场犯错时入场(做多或者做空),在市场纠错后退出(对冲平仓)。股市最大的利好是什么?是股价的非理性暴跌。一个人必须理解理性和情感在交替影响市场时的相互作用。



【短线买卖逻辑:头狼法则,趋势投机】  资金决定成交量,成交量决定趋势,趋势决定涨跌,涨跌决定投资者的命运,而仅仅按技术指标去运作股票,终将与盈利说再见。炒龙头,骑快马,跟最活跃最强悍的集团性攻击流主力资金,吃最肥的肉。如果说热点是股市里的提款机,龙头股就是印钞机。大多数炒股者犯的最大错误之一,不是过于胆大,而是过于谨慎(索罗斯语)。 擒贼擒王,波段操作。

 

【主题投资暗藏的财富密码】  绩优成长、价值重估、核心资产价值挖掘是无数长线大牛股的幕后推手,产业整合重组、内需提价、快速成长、创新发展是四条不错的投资主线。


三:剩者为王——“股剩”是怎样炼成“股圣”的

 

【认清风险】  进入市场其实有三种风险:(1)资金风险; (2)时间风险; (3)机会风险。

 

【“最大傻瓜”游戏】  股票市场是最大傻瓜游戏。你不需要成为那个最聪明的玩家,你可以是傻瓜甚至大傻瓜,只要不做“最大傻瓜”即可。你的任务是不被套牢,找到比你更笨的傻瓜。在股票市场,你玩的是有关人的游戏!这个游戏与××政C无关;与行业热门与否无关,也与公司价值或业绩好坏无关!好公司可以是坏股票;而坏公司却可以是好股票。你的对手是人,而你的敌人是你自已。战胜你自已进而战胜你的对手是这个游戏的全部!

【反人性】  当你特别想买卖的时候,能否有勇气和自己对着干,反过来操作,你就会是赢家。无论是投资还是搞实业,成功的做法往往与人的本性背道而驰,注定让人极不舒服。

 

【大赚小赔】  判断对判断错并不重要,重要的在于正确时获取了多大利润,错误时亏损了多少。大胆地赚,小心地赔。尽早截断亏损,尽量让盈利奔跑。利润总是能够自己照顾自己,而亏损几乎永远不会自动了结(没有最恶,只有更恶)。当自己所乘的船要沉时,不要祈祷,不要心存侥幸,快弃船逃命吧!


 

【股民一预测,上帝就发笑】  金融市场本质是混沌的,具有高度的随机性。永远不要这样想:“我知道市场将要做什么。”不,你不知道,也没有人知道。你应该想:“无论今天市场怎么变化我都知道我该怎么做。”针对每种可能发生的情境,预先设计反应的行为。这就是你拥有的绝对自由和保障。

 

【独立思考】  听消息炒股,赢就赢一颗糖,输就输一间房。当股评的观点一边倒时,你应冷静地站到他们的对立面去。

【饭吃八分饱】  我能躲过灾难,是因为我每次都抛得过早(伯纳德·巴鲁克)。

 

【忍者无敌】  钢牙易折,柔舌长存,上善若水。新手多无耐(性),老手多等待。如果无事可做,那就什么也不做(波段持股,或战略性阶段空仓)。

 


四:战胜心魔——投资者的毕生功课

 

失败者的特征:失败者认为他们比市场更精明。失败者认为他们可以找到所有答案。失败者认为市场中一定有某种秘密系统和指示。失败者认为他们可以避免损失。失败者不采用止损,因为他们认为自己终究是对的。经常自我检讨,不要让自己成为失败者。

 

交易并不是一场战争。市场也没有在追杀你,它甚至并不意识到你的存在。如果你发现自己处在某个不正确的潮流内,不要试图改变潮流方向,而是另外寻找适当的潮流。不要猜测。不要把个人的情感强加在市场上,也别期望市场在乎你。市场既不敌对,也不友善。它只是存在,仅此而已。

无论你在市场中遭遇了什么挫折,都不是它的错。不是任何造市者或者专业人士的错,更不是什么神秘的幕后操纵者或者邪恶的空头。永远都是你的错。你做出的决定,并且加以实施。你自己选择参与或者不参与。请担负起完全的百分之百的责任。做回你自己。不要抱怨或者解释。责任感能带来控制能力。对自己掌握完全的控制力,交易正是一种自我控制的绝对考验。总之,要试图成为自己投资小宇宙的主宰。

   

【外一篇】散户的秃鹫式生存法则  (宏 皓 文)

 

个人投资者在股市生态系统中,散户股市投资高手的位置大致相当于自然界生态系统中的秃鹫。它虽然没有能力自己捕捉猎物,但却是食肉动物。庄家圈中的人是要广泛联络的,这类似人的办法;而散户高手只能独来独往,分析大量的行情信息,凭着自己的功力看出市场上正在发生什么,这类似于秃鹫。

秃鹫总是单独行动,互相之间没有什么信号联系,相当于散户高手必须独立的研判行情,对自己的结果要保持沉默。

 

秃鹫高高的盘旋在空中,可以俯视广大的草原,相当于散户高手必须勤奋的分析大量的行情信息。秃鹫有敏锐的视力,在千米高空能看清地上的一只小虫的活动;这相当于散户高手必须有精湛的技术分析功力,可以从别人看不懂的走势中看出真实的市场过程。

 

秃鹫盘旋在空中,远远飞在下面动物之上,观察着下面的动静,一般不参与地上的事情,只在地上猎豹或狮子已经得手后才疾掠而下,分一块肉吃;相当于散户高手平时总是处于空仓观望的状态,处于一个安全的位置,不参与股市的搏击,但时刻保持着警觉,当看准超级主力庄家的动向后利用自己仓小进退快的优势迅速跟进,分一部分利润。

秃鹫有一对强有力的翅膀,长时间飞在高空也不疲劳,相当于散户高手必须学会空仓,长时间保持空仓状态也不会急躁。


秃鹫从狮子口中抢食,狮子发起怒来,也会扑向秃鹫,但秃鹫动作快,一看狮子扑过来就远远的飞到狮子扑不到的地方,等狮子又开始埋头吃的时候,就又会飞回来;相当于散户高手在进入一只股票后必须保持警觉,情况不好就先退出来,等警报解除后再进去,不怕来回多进出几次,重要的是始终保持安全。

秃鹫能把头伸进动物体内吃到狮子吃不到的部分,相当于散户高手能在庄家无法获利的地方获利,如急跌后的反弹或高位震荡中,并且这可能是相当大的一部分利润来源。

 

秃鹫的作用不是启动捕猎而是捕猎完成后打扫战场,相当于散户高手必须慢一步出手,庄家把振仓洗盘都完成后才是最好的机会,相当于狮子已把猎物制服,开始饱餐时秃鹫才过来抢食。


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